Margin Call, Ponzi/Madoff même combat - humeur et humour de topinambourg et Alain de Malglaive

En quoi la pratique boursière qui consiste à calculer les pertes potentielles (Margin Call) et le système de Ponzi diffèrent ils?

Le premier est basé sur des calculs de risque qui donnent un modèle "saisonnier" des pertes maxi possibles. Ces calculs sont établis sur les événements passés.
Cela donne des éléments scientifiquement prouvés. 
Dans ces calculs on enlève les artefacts que constituent les crises financières puisque dans ces périodes les comportement des investisseurs sont réputés irrationnels
(comportement irrationnel = ne suit plus les conseils avisés de son conseiller bancaire). 
Le niveau de risque n'est pas statique... 
Un modèle de risque est caduque à la seconde même ou il est édité...
Un autre problème est la source unique du modèle de calcul du risque et du modèle de réaction face aux tendances du marché:  Lorsque tout le monde réagit de la même manière sur le même niveau de risque ca fait très mal!
Imaginez une chaloupe lourdement remplie de passagers qui se croient clandestins et à qui on demande de basculer sur le coté gauche à la même seconde...dans cette situation mieux vaut ne pas être trop bien informé ou confondre sa droite et sa gauche!

Si vous comparez ce système avec celui de Ponzi, les clefs de bon fonctionnement et dysfonctionnement sont exactement les mêmes.

A développer